Comment investir dans les ETF en Belgique? Guide complet pour 2026

Les ETF (Exchange Traded Funds), sont une méthode populaire d'investissement en raison de leur simplicité, de leur diversification et de leur coût.

Qu’est-ce qu’un ETF et pourquoi est-il si populaire?

Un ETF (Exchange Traded Fund our tracker), ou fonds négocié en bourse, est un produit financier qui suit un indice, un secteur ou une classe d’actifs. En Belgique et partout dans le monde, leur popularité a explosé grâce à leur simplicité, leur faible coût et leur diversification automatique.

Avantages des ETF

• Diversification: les ETF répliquent la performance d’un indice boursier, donc d’un panier de valeurs boursières. En achetant une part d’ETF, vous achetez donc en réalité l’ensemble des valeurs qui le composent.
• Frais réduits: Contrairement aux fonds gérés activement, par des gestionnaires qui tentent de battre leur indice de référence, les frais de gestion des ETF sont souvent inférieurs à 0,20%. Si vous passez par un intermédiare, les frais monteront entre 0,5% et 1% environ, mais cela reste souvent 2x moins élevé que les frais facturés par un gestionnaire actif.
• Transparence:  Vous savez exactement dans quoi vous investissez, car les indices suivis sont publics. Les valeurs sous-jacentes de chaque indice sont connues à tout moment.
• Flexibilité: Comme les actions, les ETF peuvent être achetés ou vendus à tout moment durant les heures d’ouverture du marché, à leur valeur de marché.
• Performance: Il est très difficile, pour ne pas dire impossible, de battre le marché à long terme. Capturer le rendement du marché au travers des ETF est donc une stratégie à la fois rationnelle et performante.

Lisez aussi "ETF: tout comprendre pour mieux investir"

Pourquoi investir dans les ETF en Belgique?

En Belgique, investir dans les ETF offre une solution attrayante pour les investisseurs souhaitant échapper à la complexité des fonds traditionnels, grâce à un portefeuille de valeurs diversifié par nature et qui ne nécessite pas un suivi intensif dans le temps. Les avantages principaux pour les belges sont par exemple:

1. Fiscalité avantageuse: Les ETF de capitalisation, c’est-à-dire qui accumulent les rendements pour les réinvestir plutôt que de les distribuer sous forme de dividendes, bénéficient d'une taxation avantageuse. En effet, les plus-values sont seulement taxées à 10% en Belgique, alors que les dividendes sont soumis au précompte mobilier de 30%.
2. Accès international  Les investisseurs belges ont la possibilité d’accéder à un large éventail d’ETF cotés sur les bourses européennes (comme Euronext) et américaines (comme le NYSE ou le NASDAQ). Grâce aux plateformes de courtage modernes, ils peuvent investir facilement dans des ETF libellés en euros ou en dollars, leur permettant de diversifier leur portefeuille à l’échelle mondiale. Toutefois, il est important de tenir compte des frais de conversion de devise et des implications fiscales liées à ces investissements internationaux.

Comment acheter des ETF en Belgique?

En Belgique, il est possible d’acheter des ETF via des plateformes de courtage et d'intermédiaires. Voici un aperçu de quelques acteurs potentiels:

• Degiro: Cette plateforme est réputée pour ses frais très compétitifs et son large choix d’ETF, dont plusieurs sont disponibles sans frais de transaction dans le cadre de leur sélection « Core ». Degiro peut être adaptée aux investisseurs autonomes et expérimentés grâce à son interface technique et ses outils avancés.
• Bolero: s'adressant principalement aux débutants, Bolero offre une plateforme conviviale ainsi que de nombreux guides pédagogiques pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Cependant, ses frais de transaction sont légèrement plus élevés que ceux de Degiro.
• Keytrade Bank: En tant qu’acteur local bien établi, Keytrade Bank offre un excellent support client en français et une interface intuitive. Bien que ses frais soient plus élevés que ceux de certains concurrents internationaux, elle est appréciée pour sa fiabilité et sa proximité.

Cependant, tout le monde ne dispose pas des connaissances ou du temps nécessaires pour acheter des ETF soi-même, ce qui mène souvent à des erreurs d’investissement (voir plus bas). Pour éviter cela, vous pouvez faire appel à un gestionnaire de patrimoine comme Easyvest pour constituer un portefeuille.

- Acheter soi-même ou passer par un intermédiaire?

Acheter soi-même des ETF via une plateforme de courtage peut sembler intéressant à première vue en raison de la supposée autonomie que cela offre et la possibilité de minimiser les frais de gestion. Cependant, cela nécessite quelques caractéristiques importantes à ne pas négliger:

• Une connaissance approfondie des produits financiers.
• Une capacité à diversifier son portefeuille efficacement.
• Du temps pour gérer ses investissements.

Passer par un intermédiaire comme Easyvest, en revanche, offre de nombreux avantages, notamment:

• Une gestion clé en main et personnalisée.
• Des portefeuilles diversifiés optimisés pour vos objectifs.
• Un accompagnement pour maximiser vos avantages fiscaux.
• Un accompagnement humain pour la réation de votre portefeuille.

Bien que cela engendre certains frais de gestion, ceux-ci restent généralement très compétitifs par rapport aux fonds actifs traditionnels et sont largement compensés par la tranquillité d’esprit et le rendement potentiel à long terme. Chez Easyvest, nous appliquons des frais de gestion compris entre 0,4% et 1%.

- Quels sont les frais pour l'achat d'ETF?

• Frais de Courtage: Entre 0,20% et 0,50% par transaction pour les plateformes de courtage comme Degiro ou Bolero.
• Frais de gestion pour un intermédiaire: Les intermédiaires comme Easyvest appliquent généralement des frais annuels de gestion compris entre 0,40% et 1% de la valeur totale du portefeuille. Ces frais couvrent la sélection et la gestion des ETF, ainsi que l’accompagnement personnalisé.
• Frais de gestion des ETF: Moyenne de 0,10% à 0,30% par an, directement inclus dans le coût des ETF eux-mêmes. Comme le montre le graphique ci-dessous, 1% de différence de frais pour Ces frais varient en fonction de la plateforme ou de l’intermédiaire choisi, mais il est essentiel de bien comparer les offres pour trouver celle qui convient le mieux à vos besoins, en tenant compte de la qualité du service et des outils proposés.
• Taxe sur les plus-values et Taxe Reynders: Si vous réalisez une plus-value sur la revente d'actifs financiers, vous devrez vous acquiter d'une taxe de 10% si vous réalisez plus de 10.000€ de plus-value. Il est à noter que si vous avez un portefeuille constitiué d'actions et d'obligations, la taxe sur la plus-value ne sera aplicable que sur la partie actions de votre portefeuille. En ce qui concerne la partie obligations, les plus-valiues sont soumises à la "Taxe Reynders" de 30%.
• Taxe sur les opérations de bourses (T.O.B): une taxe se situant entre 0,12 et 1,32% est prélevée sur chaque achat et vente d’un actif boursier.

En savoir plus sur les frais liés aux ETF.

Investir dans les ETF en Belgique en 4 étapes

Étape 1: Définir votre objectif d’investissement

Avant de vous lancer dans l’investissement en ETF, il est essentiel de clarifier vos objectifs. Cherchez-vous à constituer un capital pour la retraite, financer un projet immobilier, ou simplement faire fructifier votre épargne à long terme?

La définition précise de votre horizon de placement, de votre tolérance au risque et de vos besoins futurs guidera toutes vos décisions.

Par exemple, un investisseur de 30 ans qui vise un horizon de 25 ans pourra se permettre une exposition plus élevée aux actions, tandis qu’un quinquagénaire souhaitant préserver son capital préférera peut-être un portefeuille plus défensif. Cette étape est cruciale, car elle influence directement la composition de votre portefeuille d’ETF.

Étape 2: Laissez Easyvest construire un portefeuille adapté

Une fois votre objectif défini, place à la mise en œuvre: vous pouvez par exemple faire appel à un de nos gestionnaires qui ouvrira votre compte et le gèrera par la suite.

Pour matérialiser votre stratégie, Easyvest propose dix portefeuilles modèles gradués du niveau 1 au niveau 10, chacun correspondant à une valeur-à-risque (VaR) précise. Le portefeuille 1 est le plus conservateur: environ 8% d’actions et 90% d’obligations (VaR 3%). À l’opposé, le portefeuille 10 est le plus dynamique: environ 90% d’actions et 2% d’obligations (VaR 30%). Cette gamme vous permet d’aligner exactement votre allocation d’actifs sur la tolérance au risque définie à l’étape 1.

Étape 3: Suivi automatisé et rééquilibrage

Ensuite votre portefeuille doit être contrôlé régulièrement: lorsque les actions montent plus vite que les obligations, leur poids finit par dépasser l’allocation cible, ce qui modifie votre exposition au risque et justifie un rééquilibrage.

Chez Easyvest, nous surveillons en continu le risque réel de chaque portefeuille ; dès qu’il s’écarte d’environ 4% du niveau convenu, un rééquilibrage automatique ramène l’allocation au profil choisi, limitant ainsi les déviations et les frictions fiscales. Ce rééquilibrage intervient également à chaque apport ou retrait, de sorte que votre stratégie reste cohérente sans effort manuel de votre part.

Étape 4: Réduire les frictions fiscales et administratives

En réduisant le nombre de transactions au strict minimum, la méthodologie d’investissement prônée par Easyvest minimise l’impact de la taxe sur les opérations de bourse sur votre portefeuille. Nous prélevons à la source au nom de l'administration fiscale la taxe sur opérations de bourse, le précompte mobilier et l'éventuelle taxe sur les comptes-titres. Grâce à ce double dispositif, limitation des transactions et prélèvement automatique des principaux impôts, vous réduisez non seulement les coûts fiscaux, mais aussi la charge administrative liée à vos investissements.

Quel ETF acheter en Belgique?

Lors du choix d'un ETF, vous devez tenir compte de plusieurs critères: 

1. Type d'indice: Voulez-vous investir dans un indice d’actions mondiales comme le MSCI World ou un indice sectoriel?
2. Coût total (TER): Optez pour un ETF avec un TER (Total Expense Ratio) inférieur à 0,30%.
3. Liquidité: Vérifiez les volumes de transactions pour garantir des prix compétitifs.
4. Répartition géographique: Préférez-vous des ETF exposés à l’Europe, aux États-Unis ou aux marchés émergents?

Voici un tableau comparatif présentant quatre exemples d'ETF populaires pour différents types d'investissements, afin de guider votre choix en fonction de vos objectifs:

Critère	Option 1: MSCI World	Option 2: S&P 500	Option 3: ETF obligataire	Option 4: ETF sectoriel (technologie)
Nom	iShares Core MSCI World UCITS ETF	Vanguard S&P 500 UCITS ETF	iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF	Invesco NASDAQ-100 UCITS ETF
Indice suivi	MSCI World	S&P 500	Bloomberg Global Aggregate Bond Index	NASDAQ-100
TER (%)	0,20	0,07	0,10	0,30
Exposition géographique	Globale	US	Obligations globales	Principalement US
Stratégie	Capitalisation	Capitalisation	Capitalisation	Capitalisation
Objectif d'investissement	Diversification globale	Exposition aux grandes capitalisations	Réduire le risque et générer un revenu stable	Capturer la croissance technologique
Liquidité	Très forte	Très forte	Forte	Forte

Ce tableau met en lumière la diversité des options disponibles, en fonction de votre profil d'investisseur et de vos priorités, qu’il s’agisse de diversification globale, de rendement sectoriel, ou de stabilité grâce aux obligations. Easyvest a fait les recherches pour vous et a sélectionné des ETF qui répondent à un bon nombre de critères rationnels et optimaux afin de maximiser la diversification et le rendement potentiel.

À quoi devez-vous faire attention lorsque vous investissez dans des ETF?

- Les erreurs à éviter lors de l’investissement dans les ETF

1. Choisir uniquement sur la base des coûts: un TER bas est important, mais la liquidité et la conformité UCITS sont également essentielles.
2. Négliger la fiscalité: les ETF de capitalisation sont généralement plus avantageux fiscalement pour les investisseurs belges que les ETF de distribution. par ailleurs, la capitalisation permet de profiter de l’effet “boule de neige” des intérêts composés: réinvestir ses profits année après année permet de faire croître son capital de façon exponentielle dans le temps.
3. Oublier la diversification: bien que les ETF soient par nature diversifés, puisqu’ils suivent un indice constitué d’un panier de valeurs, certains sont tout de même relativement concentrés (sur une région ou un secteur d’activité, par exemple). Évitez de trop concentrer vos investissements et privilégiez des ETF mondiaux ou une combinaison de plusieurs ETF.

- Quels sont les risques associés aux ETF?

1. Risque de marché: Les ETF suivent des indices, ce qui signifie que leur performance est directement liée à celle du marché sous-jacent. En cas de baisse généralisée du marché, la valeur de l'ETF diminue également, sans possibilité de surperformance. Ce risque est inhérent à tous les placements spéculatifs et nécessite une gestion prudente, notamment via une diversification adaptée.
2. Risque de liquidité: Certains ETF, en particulier ceux investissant dans des marchés ou des actifs de niche, peuvent afficher une faible liquidité. Cela peut rendre la vente difficile, surtout en période de volatilité élevée. De plus, les écarts entre les prix d’achat et de vente peuvent être importants, impactant potentiellement le rendement final.
3. Risque de suivi: Un ETF peut ne pas reproduire parfaitement la performance de l’indice qu’il suit, en raison de facteurs comme les frais de gestion, les ajustements de portefeuille ou des écarts techniques (tracking error). Bien que généralement faibles, ces écarts peuvent s’accumuler sur le long terme et affecter vos résultats.
4. Risque de change: Pour les ETF investissant dans des actifs étrangers, les variations des taux de change peuvent influencer la performance. Par exemple, si vous investissez dans un ETF libellé en dollars alors que l’euro se renforce, vos gains en euros pourraient être réduits, même si l’ETF réalise de bonnes performances. L’inverse s’est produit en 2024: le dollar s’est renforcé, ce qui a favorablement impacté les investisseurs en euro.
5. Risque spécifique à l’émetteur: Les investisseurs doivent s'assurer de choisir des ETF émis par des institutions financières solides et reconnues. En cas de problème financier de l’émetteur, comme une faillite, les investisseurs pourraient subir des pertes importantes. Optez toujours pour des ETF conformes à la réglementation UCITS pour limiter ce risque. Ces risques, bien qu’importants, peuvent être atténués par une diversification appropriée, une sélection rigoureuse des ETF et une stratégie d’investissement réfléchie.

Note: Comparaison de l’évolution du capital de deux investisseurs investissant chacun €100k pendant 40 ans dans un portefeuille diversifié d’actions mondiales affichant une croissance moyenne de 8% par an.

 

Les ETF comparés à d’autres solutions d’épargne ou d’investissement en Belgique

Compte épargne

Le compte d’épargne reste le placement préféré des Belges: 92% d’entre eux en détiennent au moins un. Mais son rendement moyen tourne aujourd’hui autour de 0,74% brut ; c’est le niveau constaté au début du mois de novembre à la mi-mars 2025 pour l’ensemble des livrets belges. Par ailleurs, la loi impose un taux minimal légal combiné de 0,11% (base + prime de fidélité).

Côté sécurité, vos avoirs sont couverts par le Fonds de garantie jusqu’à 100.000€ par personne et par établissement bancaire. En tant que client Easyvest, vous bénéficiez exactement de la même protection. Cette garantie fait du livret une bonne réserve de liquidités, mais son rendement, nettement inférieur à la performance historique des marchés actions, limite son rôle comme moteur de croissance à long terme.

Fonds traditionnels

Les fonds classiques, gérés activement, visent à battre le marché mais supportent des frais annuels de 1,5% à 2%, alors que les frais d’un ETF se situent souvent en-dessous de 1%. En 2025, une étude Easyvest montre que les portefeuilles indiciels conservent une avance de 2,6% de performance moyenne sur le long terme par rapport à la moyenne des acteurs étudiés malgré une année en demi teinte pour les portefeuilles orientés actions.

Pour les profils modérés, le rendement annualisé sur 10 ans est de 6%, soit 2,3% d’écart avec la moyenne des autres acteurs. Même des différences apparemment modestes de frais et de performance finissent par creuser un fossé significatif: sur dix ans, un déficit de 2% de rendement annuel peut représenter plusieurs dizaines de milliers d’euros en moins pour l’investisseur.

Les ETF, grâce à leurs coûts réduits et à leur transparence, offrent donc une alternative plus efficiente pour capter la performance du marché.

Actions individuelles

Acheter une action, c’est miser sur une seule entreprise ; le succès de votre placement dépend alors exclusivement de son évolution. À l’inverse, un ETF réplique un indice et vous donne accès à des centaines, voire des milliers de sociétés en une seule transaction, ce qui procure une diversification immédiate et dilue le risque spécifique.

Les coûts jouent aussi en faveur des ETF: leurs frais de gestion sont en moyenne de 4 à 5 fois inférieurs à ceux liés à la sélection d’actions via des fonds actifs ou un courtage régulier.

La gestion passive limite les biais comportementaux (market timing, sur-réaction émotionnelle) qui pénalisent souvent les particuliers.

Pour la majorité des investisseurs belges, les ETF constituent une solution plus simple, mieux diversifiée et potentiellement plus rentable que la constitution manuelle d’un portefeuille d’actions individuelles.

Pourquoi les ETF surpassent souvent les fonds actifs?

Les études montrent que 80% des fonds actifs sous-performent leur indice de référence sur le long terme. Comme le montre le graphique ci-dessous, même Berkshire Hathaway, la société financière gérée par le célèbre Warren Buffet, fait moins bien que le marché! Lui-même l’admet: les ETF offrent une performance nette souvent supérieure grâce à leurs frais réduits et leur stratégie passive, qui évite les frais de transactions.

Note: Comparaison du S&P 500 Total Return index et du prix de l’action Berkshire Hathaway B Shares entre le 30 septembre 2002 et le 31 août 2021.

Pour plus d'informations sur les ETF, lisez notre article "ETF: tout comprendre pour mieux investir"

Avec les ETF, vous limitez l’impact des frais sur vos performances.

L’impact des frais peut être colossal à long terme. Comme le montre le graphique ci-dessous, une différence de 1% par an en frais peut, sur le long terme, avoir un effet considérable sur le portefeuille d’un investisseur. Une analyse détaillée à ce sujet est disponible dans notre article « 1% de frais en moins rapporte 500.000€ après 40 ans ».

Pourquoi choisir Easyvest pour investir dans les ETF en Belgique?

Easyvest se distingue comme un choix idéal pour les investisseurs belges souhaitant optimiser leur expérience avec les ETF. En tant que gestionnaire de patrimoine digital, Easyvest offre une combinaison unique de technologie innovante et de conseil personnalisé. Voici pourquoi Easyvest est un partenaire de confiance pour vos investissements:

1. Simplicité et accessibilité: la plateforme intuitive d’Easyvest permet de créer et de gérer un portefeuille d’ETF adapté à vos objectifs financiers, même sans expérience préalable en investissement.
2. Portefeuilles diversifiés et optimisés: Easyvest propose des portefeuilles diversifiés, construits exclusivement avec des ETF de qualité, sélectionnés pour leur performance, leur faible coût et leur conformité aux normes UCITS.
3. Frais transparents et compétitif: Contrairement à de nombreux intermédiaires, Easyvest applique des frais clairs et réduits, maximisant ainsi vos rendements sur le long terme.
4. Accompagnement personnalisé: Une équipe d’experts est disponible pour vous guider à chaque étape de votre parcours, que vous soyez novice ou investisseur chevronné.
5. Avantages fiscaux maximisés: Easyvest optimise votre portefeuille pour tirer parti des meilleures stratégies fiscales applicables aux ETF en Belgique. En choisissant Easyvest, vous bénéficiez d’une solution moderne et performante, alliant la simplicité d’une gestion automatisée à la sécurité d’un accompagnement humain. Faites le choix de l’avenir de l’investissement et démarrez dès aujourd’hui avec Easyvest pour atteindre vos objectifs financiers en toute sérénité.
6. Sérénité et confiance: En confiant vos investissements à Easyvest, vous bénéficiez d’une approche « hands-off »: vous n’avez pas besoin de passer des heures à analyser les marchés, sélectionner des ETF ou gérer votre portefeuille. Easyvest s’occupe de tout, afin que vous puissiez vous concentrer sur ce qui compte vraiment.

En résumé, Easyvest propose une solution moderne, efficace et centrée sur le client pour investir dans des ETF en Belgique. La plateforme combine la simplicité de la gestion automatisée avec la tranquillité d’esprit offerte par un conseil humain. Cela fait d’Easyvest le choix idéal pour les investisseurs en quête de stabilité, de performance et de sérénité à long terme. Commencez dès aujourd’hui avec Easyvest et faites le premier pas vers un avenir financier sécurisé. N’hésitez pas à contacter nos conseillers pour en savoir plus sur notre approche et nos portefeuilles en ETF.

Questions fréquentes sur l’investissement en ETF en Belgique

Quel ETF choisir quand on débute?

Pour un premier pas serein, il peut être intéressant de privilégier un ETF Monde capitalisant qui suit un indice global: MSCI World ou FTSE All-World. Un seul achat suffit alors pour détenir plus de 1.500 entreprises réparties dans 23 pays développés, offrant une diversification immédiate.

Ces indices sont les références les plus utilisées par les émetteurs leaders (iShares, Vanguard, Amundi) et constituent la base des dix portefeuilles Easyvest. Choisissez-le avec un TER ≤ 0,25%, une réplication physique et une domiciliation irlandaise pour maximiser l’efficacité fiscale.

Les trackers mondiaux restent donc le meilleur outil pour apprendre sans multiplier les lignes de portefeuille.

Est-ce risqué d’investir en ETF?

Comme tout placement boursier, les ETF subissent la volatilité du marché: lors d’une récession sévère, un ETF mondial peut perdre temporairement de sa valeur.

Toutefois, la présence d’un grand nombre de titres réduit le risque spécifique par rapport à une action isolée, et les frais bas améliorent le rendement net.

Le principal danger supplémentaire est le risque de liquidité: sur des ETF avec peu de liquidité, vendre rapidement en période de stress peut coûter plus cher à cause d’un spread (écart entre valeur d’achat et valeur de vente) élargi. En restant sur des indices larges et en investissant à long terme, ces risques restent généralement maîtrisables. C’est pourquoi Easyvest sélectionne des ETF avec une forte liquidité, minimisant ainsi ce coût caché.

Peut-on perdre de l’argent avec un ETF?

Oui: un ETF reflète fidèlement son indice, donc si le marché baisse, la valeur de votre part recule aussi et vous pouvez encaisser une perte en cas de vente. En 2020, plusieurs indices mondiaux ont chuté de plus de 20% avant de rebondir.

Pourquoi ne pas investir soi-même?

Acheter ses ETF en direct offre autonomie et frais de courtage bas, mais exige du temps, une solide culture financière et la discipline pour éviter les erreurs classiques: manque de diversification, market-timing émotionnel ou négligence fiscale.

Tout le monde ne dispose pas des connaissances ou du temps nécessaires pour faire cela, d’où les erreurs d’investissement fréquentes constatées chez les particuliers, même chez des investisseurs chevronnés.

Confier la gestion à un spécialiste garantit un portefeuille adapté, rééquilibré automatiquement, tout en optimisant la fiscalité belge, moyennant des frais souvent inférieurs à ceux d’un fonds actif classique.

Comment Easyvest sélectionne-t-il les ETF?

Des centaines, voire des milliers, de trackers sont disponibles sur les marchés financiers. Pour sélectionner lesquels seront placés en portefeuille, Easyvest utilise de nombreux critères.

• Tout d’abord, le tracker doit suivre un indice qui cadre avec la stratégie d’investissement de l’entreprise. Par exemple, un indice qui représente toutes les actions cotées du monde ou l’ensemble de la dette d’États de la zone euro.
• Ensuite, le tracker devra être émis en euros, car c’est la monnaie de référence de nos clients. Le tracker devra idéalement être traitable sur une place boursière dont les coûts de transaction ne sont pas rédhibitoires, typiquement sur Euronext.
• La structure fiscale du fonds (ex. capitalisation vs. distribution) sera aussi prise en compte, afin de diminuer le coût total pour le client.
• Enfin, Easyvest sélectionne des fonds en provenance d’émetteurs de renom, possédant plusieurs market makers, avec des frais et une tracking error faibles. Le tracker doit avoir:
  • Une taille respectable, idéalement supérieure à cent millions d’euros,
  • Un historique de performance idéalement supérieur à trois ans,
  • Une liquidité historique suffisante avec un spread absolu entre le prix d’achat et de vente idéalement inférieur à 0,5%.